麒麟系统发布，软件ETF上涨

7月6日，A股低开后逐步收窄跌幅，上证指数收跌0.54%报3205.57点，深证成指跌0.55%报10968.37点，创业板指跌0.91%报2192.19点。量能方面，市场成交额8214.3亿元，量能进一步萎缩；北向资金实际净卖出13.44亿元，其中沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。盘面上，无人驾驶、汽车零部件板块逆势上行，房地产、AI应用、养殖涨幅居前，7月5日火热的稀土跌幅靠前，此外医药、黄金、石油、餐饮旅游、白酒、银行板块表现不振。

数据来源：WIND

(资料图)

海外方面，美联储6月会议纪要显示，绝大多数美联储官员（almost all）认为政策利率仍有进一步上行空间；虽然也提到今年后期可能出现浅衰退，但同时指出就业市场和居民消费维持较强韧性，现阶段通胀太高（unacceptably high）。整体看6月纪要强化了7月再次加息的预期，美股下跌，一定程度上压制了全球市场的风险偏好，港股同步大跌。

7月6日智能汽车板块表现亮眼，智能汽车ETF（159889）涨1.09%。

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近期智能汽车板块利好不断。6月21日，工信部宣布将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持有条件（L3级）及更高级别自动驾驶的商业化应用，并要求试点汽车生产企业或使用主体给出自动驾驶功能的产品未来3年推广计划。这一政策有望推动正向研发路径加速落地，有望进一步推动传统自动驾驶产业链的变革。

此外，马斯克在2023世界人工智能大会上表示，随着人工智能技术的快速发展，有望在今年年末实现全面自动驾驶。此前马斯克在社交媒体透露，特斯拉的FSDV12将取消Beta版本；这一消息提振了市场对于完整版FSD V12落地的预期。智能驾驶拐点或将到来。

后市来看，AI赋能下，产品创新有望加速落地，智能汽车也是其中一个重要方向。2023年随着特斯拉FSD拐点显现、城市NOA加速落地、政策法规逐步健全，智能驾驶行业有望在技术、法规、用户接受度等方面取得突破性进展，可持续关注行业发展动向。中短期来看，分产业链上，汽车智能化有望拉动智能座舱、智能底盘及车身等零部件发展；长期来看，潜在商业模式变革（软件付费等）可能为汽车行业带来新的盈利空间。

投资角度看，智能汽车作为AI+应用板块，可能接棒演绎AI行情，可能会有阶段性机会。而从销售数据看，根据乘联会的初步统计，6月1日-30日，乘用车市场零售189.6万辆，环比增长9%；汽车6月销售数据有一定的回暖，板块悲观预期可能有所好转。汽车板块整体估值较低，可以持续关注智能汽车ETF（159889）、汽车ETF（516110），但需警惕出口下降、销售不及预期带来的波动风险。

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7月6日TMT板块逆势收红，计算机ETF（512720）上涨0.39%，软件ETF（515230）上涨0.10%，通信ETF（515880）上涨0.39%。

消息面，昨日上午，我国首个开源桌面操作系统“开放麒麟1.0”正式发布，据负责人介绍，开放麒麟1.0已完成20多个核心组件自主选型构建，保障了其在系统性能、运行兼容性、音视频处理、文件读写、网络稳定性、图像显示及安全等方面的先进性和领先性，有望使我国摆脱现有桌面系统关键技术长期依赖国外的现状。此外，在开放麒麟上的软件商店还为用户提供WPS、微信、QQ、酷狗音乐等上千款第三方软件，满足用户日常办公、生活娱乐、编程开发等多场景应用需求。

“十四五”以来，国家重点关注信创产业的自主研发和自主可控，陆续出台一系列政策，鼓励操作系统、数据库、中间件等基础软件的研发，也为操作系统国产化提供了政策基础。而开放麒麟1.0的正式发布则标志着我国拥有了操作系统独立构建的技术能力，有助于推动面向全场景的国产操作系统的迭代更新，为后续国内信创产业、软件生态持续发展奠定良好的技术基础。后续可以继续关注计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）等相关板块。

养殖板块7月6日也有所上行，养殖ETF（159865）上涨0.59%。

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基本面上看，猪价在2022年10月达到最高点（28元/千克）之后快速下跌，今年1月份就曾跌破14元/千克，此后一直在14-16元/千克震荡至今；前期猪价低位震荡导致养猪企业利润承压，供给端产能或持续去化。

虽然上半年能繁母猪产能去化节奏偏慢（农业部数据显示5月能繁母猪存栏4258万头，自去年高点以来的降幅为3%），但近期仔猪价格快速下跌（根据海通证券统计，5月中旬15kg仔猪价格在651元/头左右，但6月底已降至495元/头左右，累计降幅达到了24%左右），仔猪销售利润大幅缩窄，产能去化有望加速。

考虑到生猪的供给取决于10个月前的能繁母猪数量，下半年猪价震荡的格局可能延续，但这也进一步保证了去化周期的持续。此外，南方雨季可能使得非洲猪瘟发病率提高、行业持续亏损使得养殖场主动降低产能，也使得产能去化可能得到加速。

长期来看，一方面猪肉价格长期向上的趋势不变，另一方面行业集中度提升、产业竞争格局不断优化，共同支撑养殖板块长期向好。持续调整后，养殖板块估值处于中等偏低位置，投资角度看可以进行适当关注。感兴趣的小伙伴可继续关注养殖ETF（159865），把握猪周期的投资机会。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

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以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

每日经济新闻

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